P2P在大熱的時候，涌入了不少以技術為先導的創(chuàng)業(yè)者，市場上不乏有人認為，搭建一套后臺架構就可以拉臺唱戲玩起網貸，但很快隨著經營規(guī)模的擴大，缺乏金融背景的這類平臺就出問題了，說白了還是因為壞賬導致資金鏈斷裂引發(fā)的跑路。這時候有相對強大金融背景的平臺出來說話了，互聯(lián)網金融的本質還是金融，誠然這種觀點在混亂的市場中，憑借優(yōu)秀的風控能力占據(jù)了輿論的主導地位。然而隨著區(qū)塊鏈概念的再度興起，貌似技術領先的觀點又在慢慢抬頭。

P2P信息流、資金流處于黑匣子狀態(tài)

以比特幣為代表的電子貨幣經歷了瘋狂增長期之后，逐漸歸于平靜，中本聰時隔數(shù)年提出的區(qū)塊鏈概念為支付領域提供了不少理論支持，其去中心化及分布式中心化等思維對于金融從業(yè)者而言感到為之耳目一新。

在當前的P2P行業(yè)環(huán)境中，負面新聞頻發(fā)，創(chuàng)業(yè)者處于試錯階段，保障投資人的權益，明確 P2P平臺的權責及提供更高效的借款服務顯得非常重要；在整個P2P業(yè)務中，有三個關鍵的信息是非常重要的 ，關乎平臺提供的服務和合規(guī)，就是信息流、資金流、憑證流，這三個流相互左右和監(jiān)督，構成了完整了P2P 業(yè)務。在三個"流"中，債權的資金流是不可逆的而其他兩個流都是由平臺來提供的，處于黑匣子狀態(tài)。

信息透明權責明晰 區(qū)塊鏈技術看上去一切都很美好

對于P2P行業(yè)監(jiān)管的聲音一直不絕于耳，信息披露原則也經常被提起，從技術手段上來看，區(qū)塊鏈技術看似有助于信息的透明性，并保證信息難以被有目的性的篡改。

在蜜蜂有錢CEO袁濤看來，區(qū)塊鏈技術的核心是去中心化及分布式中心化，且這兩種方式共存和左右，確?；バ艡C制的建立和繼承；去中心化是去掉了原本商業(yè)模式中最核心的中介機構，不再依賴中介機構提供的服務和信用。去中心化 并不是指我們的服務不需要中心，而是將原本的中心進行了打散，將接受服務的每個人變?yōu)檎麄€服務的節(jié)點和中心，相互串聯(lián)，相互左右，相互影響，而這恰巧又是共享經濟的一種形態(tài)；

純粹的P2P模式也是去中心化的，它突破了傳統(tǒng)金融機構依賴于中介提供的信用來獲得服務，也突破了金融機 構依賴于資本金獲得市場拓張和服務擴張的能力，P2P就是一種純粹互聯(lián)網平臺，投資人風險自擔，平臺不提 供信用服務。而目前國內的P2P和純粹的P2P模式還有一段距離，區(qū)塊鏈技術的去中心化和應用，能夠有效的降低借款人、P2P平臺、投資人之間的信任成本，而平臺也能依靠區(qū)塊鏈技術提高平臺的透明度，建立借款人 、平臺、投資人、監(jiān)管部門的更加可信交易機制；

而應用區(qū)塊鏈技術，借款人、投資人、平臺及監(jiān)管的權責會變得非常清晰，所有的信息流、資金流、憑證流 都能夠有效的查詢和獲取，并且全部都是不可逆的，有效防止被篡改，保障各位權益。區(qū)塊鏈技術為構建一 個更加可信的P2P平臺提供了可能，并且能夠有效的較低監(jiān)管成本和投資人信任成本。

依賴技術的網絡效應 并不適合金融行業(yè)

盡管區(qū)塊鏈技術為從業(yè)者勾勒出一副美好的藍圖，但是這樣的技術卻在國內鮮有應用，袁濤指出，"從目前來看，區(qū)塊鏈技術的落地和應用還有段距離，運用在業(yè)務場景中需要花時間。"

而事實上如果對于技術依賴過重，雖然看似能從傳統(tǒng)金融機構口中奪食，實際上卻是一件十分危險的事情，金融服務行業(yè)的老牌投資者克里斯多夫·弗拉沃斯(J. Christopher Flowers)年初在在柏林舉行的Super Return私募股權大會表示，與傳統(tǒng)金融行業(yè)高管不同，硅谷創(chuàng)業(yè)者認為必須快速做大，并主導某個領域，同時實現(xiàn)網絡效應。但這卻并不適合金融行業(yè)。"在借貸行業(yè)，這種想法不僅錯誤，而且非常危險。"弗拉沃斯說，"我們這個行業(yè)有一句老話：今天忙做大，明天死得快。"

以美國企業(yè)為例，弗拉沃斯稱，金融科技公司最為集中的領域就是在美國提供無擔保消費貸款，但這其中蘊含著風險。"美國的銀行基本都不提供無擔保消費貸款，所以便留下了市場空白。"他說，"有成百上千家金融科技公司在開拓這一市場。"

他認為，金融科技公司想要獲得成功，可以在原本被忽視的領域為人們提供服務，也可以提供支付流程等金融基礎設施，但傳統(tǒng)銀行不會消失。